提高上市公司质量 深交所着力推进分类监管

?

证券时报记者吴少龙

件,突出重点,精确监督。继续提高监管有效性。

根据数据,深圳证券交易所自2001年开始对上市公司进行信息披露评估,并已开始对分类监管进行初步探索。经过多年的监管实践,深圳证券交易所相关负责人表示,目前深圳证券交易所已建立了基于信息披露等多个维度的分类监管评估体系,以准确识别风险。

据了解,分类和评估系统具体涵盖了40多种财务和非财务风险指标。结合日常监管经验,上市公司分为四类:正常,关注,重点和重点监管。

将上市公司监管分为四类

上市公司是中国经济的支柱。提高上市公司质量是做好上市公司监管的首要目标。

面对上市公司数量的稳步增长,如何平衡监管效率与监管质量的关系,提高监管资源配置的有效性,促进上市公司的规范化,对交易所的一线监管提出了挑战。

面对挑战,深圳证券交易所从多层次市场现实出发,着力提升上市公司质量,深入探索和推进分类监管,区分情况,突出重点,监督监管,不断按照“把握两端,搞中间”的思想,提高监督的有效性。

根据数据,自2001年以来,深圳证券交易所通过对上市公司的审查,对分类监管进行了初步探索。 2003年,深圳证券交易所制定并实施了上市公司风险分类标准,并结合定期报告审核动态评估上市公司风险分类水平,针对监管工作。

在不断的监管实践中,深圳证券交易所定期结合市场发展情况和监管发现的新问题,结合板块特点,不断完善分类和监管评估机制。

据了解,目前,深圳证券交易所已经建立了一套基于信息披露,公司治理,规范运作,运营能力,盈利能力和偿债能力的维度。行业的横向比较和历史垂直比较是准确识别风险的基本方法。主要目标的分类和监督评估系统具体涵盖40多种财务和非财务风险指标。

深圳证券交易所负责人表示,深圳证券交易所结合日常监管经验,将上市公司分为正常,关注,重点和重点监管四大类。在年度评级的基础上,引入月度动态调整机制,有效实现早期发现,早期跟踪,早期处理和早期解决。

在科学技术监督实践中实施

近年来,大数据,云计算,人工智能等新技术的蓬勃发展,以抓住信息技术创新带来的发展机遇,应对新形势和新面临的挑战。上市公司,深圳证券交易所也坚持以问题为导向和风险。定位,分类监督的概念被实施到科学技术监督的实践中,技术有权进行监督。

监督理念是一致的。据记者了解,在将分类监管理念纳入科技监管实践的过程中,深圳证券交易所不断实现风险监控与预警,非法和非法领导发现,识别等各个方面。监管问题。

在风险监测和预警中,深圳证券交易所建立了市场风险监控系统和三大业务风险监控系统:股票质押,保证金融资和证券借贷,固定收益,市场杠杆和压力测试的实时监控,以及提高交流风险预研究评判能力。

在挖掘非法和非法线索时,深圳证券交易所的在线技术监管项目,如自行开发的“企业肖像”系统,可以智能识别和识别隐藏的关联交易,协助监管者发现非相关和非关联交易。虚假交易,如相关交易。

在监管问题的识别中,深圳证券交易所采用了机器学习和文本挖掘等新技术,以及年度报告售后审核辅助系统等,并针对数千份年度报告开展了2万多个具体问题。近年来交易所发行的重组查询函。分析和总结,初步实现年度报告和重组计划的自动审核。

根据深圳证券交易所相关负责人的说法,“据统计,公司肖像系统已经揭示了深圳市2018年年度报告中的1万多个异常担忧。”

适用于高风险公司的正确药物

分类监管是如何进行的?深圳证券交易所相关负责人指出,深圳证券交易所按照“把握两端,走中间”的思路,重点关注分类和监管,不断提高专业性,准确性。监督工作的有效性。

一方面,深圳证券交易所积极支持继续规范经营的公司变得越来越强大。加大对高质量信息披露和持续规范运作的上市公司的支持力度,增强企业发展的内在动力。

据深圳证券交易所相关负责人介绍,首先是优化和完善差异化审计模式。在定期报告审查等日常监督工作中,公司将对优质企业实施豁免审查。二是进一步推动分类监管评估和信息披露评估结果的监管应用。在并购“分割制度”和再融资持续监管和反馈方面,积极支持上市公司通过资本市场实现直接融资,实现跨越式发展;三是继续深化子行业监管,探索“共享公司”“圈子”建设,总结优秀公司成长案例的内在规律和关键因素,建立上市公司集团良性互动机制,发挥作用。对主导产业细分的聚集,示范和推动作用,共同营造资本市场良好的生态系统。

另一方面,深圳证券交易所也为高风险公司“规定了合适的药品”。坚持良好的管理和管理原则,注重分类和监督,高风险公司集中监管资源。

“在资本占用,违规担保等情况下,重点是存款和贷款风险高,预付高额,逾期债务,大额资产准备以及股东承诺比例高的公司。相关指标包含在分类和监督评估系统中,以有效识别潜在风险。上述深圳证券交易所负责人告诉记者。

深圳证券交易所相关负责人强调,为进一步推动上市公司的优质发展,深圳证券交易所继续推进分类监管,努力提高监管效率。

具体措施包括,一方面继续完善分类和监督评估体系,进一步提高风险识别水平。掌握评级指标和计算方法的有效性,提高数据来源的综合性,提高分类监督的综合判断能力;有效运用分类监管理念和评估结果,更好地实现精确监管和频繁混乱问题公司和风险企业受到严格监管和不断监督,努力增加违规成本。另一方面,我们将在资本市场发展方面为优质上市公司提供更多支持服务,深化科技监管推广,建立大数据,人工智能等新技术跟踪机制,推广监管经验与智能技术的深度融合。构建一个新的人力和技术整合监管模式。

主编:马秋菊SF186